匯聚全球視覺新聞資訊
你所在的位置:匯視網 > 新聞 >財經

股東陷糾紛吉祥人壽4千萬股權遭拍賣逐步走出陣痛期

發布時間:2019-10-12 14:20  來源:中國網   編輯:山歌

近日,藍鯨保險注意到,阿里司法拍賣平臺披露的一則競拍公告顯示,湖南嘉宇實業有限公司(以下簡稱“嘉宇實業”)所持吉祥人壽保險股份有限公司(以下簡稱“吉祥人壽”)4000萬股權,將在10月28日進行拍賣,起拍價4040.80萬元。股權被拍賣,起源于嘉宇實業以吉祥人壽股權為質押,為借款人進行借款擔保,在借款人未能如期還款背景下,相應股權被依法拍賣還債。

對此,業內人士指出,吉祥人壽逾8成股權為國資背景,整體股權結構相對穩定,此次4000萬股權易主,短期內不會對吉祥人壽經營管理形成影響,且新進股東將會嚴格依照監管要求進行審核。

股權或將轉讓的吉祥人壽,目前經營數據難言樂觀。自成立以來七年間,持續虧損,2019年1季度盈利的情況下,2季度再度出現虧損,且在2018年經歷償付能力不足、保費收入腰斬,暫未形成穩定的盈利模式。當下,在吉祥人壽實現大手筆增資、完成換帥的背景下,邁入新三年發展周期的吉祥人壽,未來發展情況,值得關注。

嘉宇實業陷借款糾紛,所持吉祥人壽股權質押后遭拍賣

具體來看吉祥人壽股權的拍賣情況。近日,在阿里的司法拍賣平臺上,長沙市雨花區人民法院公告稱,擬于2019年10月28日10時至次日10時進行拍賣活動,拍賣標的即為吉祥人壽4000萬股股權,股權持有人為嘉宇實業。

經湖南中勤資產評估有限公司評估,吉祥人壽4000萬股權評估價為4040.80萬元,同時定為起拍價,增加幅度1萬元,競買人需先繳納404萬元保證金,吉祥人壽原始股東為優先購買人。截止9月29日,暫未有人報名參與競拍,但已有15人設置提醒,351次圍觀。

嘉宇實業所持吉祥人壽股權被拍賣,是基于申請人何愛民與嘉宇實業對于擔保物權糾紛一案的履行。藍鯨保險了解到,2014年7月,何愛民與借款人張建輝簽訂《借款協議》,約定張建輝向何愛軍借款3000萬元,2015年1月到期。嘉宇實業以所持吉祥人壽4000萬股權為質押擔保。然而直到2015年11月,張建輝也未能按約償還本息,基于此,申請人何愛軍提起訴訟,請求法院裁定拍賣、變賣嘉宇實業質押的吉祥人壽股權,用于優先償還3000萬本金、利息、違約金等。

法院指出,嘉宇實業以吉祥人壽股權提供質押擔保,在張建輝未及時償還借款的前提下,裁定將吉祥人壽股權進行拍賣。

據藍鯨保險了解,嘉宇實業主營房地產開發、自有商業房屋租賃、重型機械設備制造銷售等業務,75%股權由自然人彭建平持有,保利(湖南)投資有限公司持有其余25%股權,后者為保利地產(600048.SH)全資子公司。在保利地產2019年半年報中,嘉宇實業被列為長期股權投資的“聯營企業”。

目前,嘉宇實業持有吉祥人壽3.17億股股權,持股比例9.15%,為吉祥人壽第5大股東,此次擬拍賣的4000萬股已被凍結。若此次股權轉讓完成,嘉宇實業所持股比將降至約8%。

“整體來說,股權是保險公司治理的基礎,股權整體的穩定性對于保險公司的經營管理很重要,尤其是持股5%以上股東”,一位保險公司負責人向藍鯨保險分析道。

“從吉祥人壽的股權結構來看”,上述人士繼續分析稱,“前四大股東均為國資,國有股比占比82.21%,整體來說相對穩定,少量股權被拍賣可能會對險企有一定的負面效應,但短期內不會對實際的管理結構產生實質影響”。

“銀保監會修訂《保險公司股權管理辦法》,加強保險公司股東結構、管理層的監管力度,就是為了嚴把保險市場準入關口的舉措,以便規范投資入股行為,防范各類風險,此次吉祥人壽股權拍賣,對于新入股東的資質也將嚴格審核”,保險業內人士分析稱。

吉祥人壽仍未走出業務調整陣痛,償付能力回升啟動新三年發展

再來看此次交易標的吉祥人壽經營情況。成立于2012年9月的吉祥人壽,為湖南省首家保險法人機構,是湖南省搭建的地方金融服務體系的業態之一,目前注冊資本34.63億元,第一大股東為湖南財信投資控股有限責任公司,持股比例33%。

從盈利情況來看,目前吉祥人壽暫未走出虧損周期,2012年至2018年持續虧損7年,凈虧損額從2012年的7222.90萬元,飆升至2017年4.55億元,2018年虧損有所減緩,達到-7873.14萬元。進入2019年,吉祥人壽1季度實現5657萬元凈利潤,但第2季度再度出現虧損,凈虧損1195萬元。

保費方面,2012年至2017年間,吉祥人壽保險業務收入保持大幅度上行趨勢,從2012年的0.24億元,增至2015年的13.28億元,突破10億,2017年則突破50億元,達到53.54億元。但2018年出現明顯縮減,僅有27.93億元,同比縮減47.8%。

從保險業務構成來看,吉祥人壽2018年保費下滑與其業務結構變動有關。事實上,早在2016年開始,吉祥人壽就開始主動進行產品結構調整,進行轉型。

數據顯示,2016年以前,萬能險產品占吉祥人壽規模保費比徘徊在7成左右,在2016年轉型后,萬能險占比有所下滑,同時加大中長期價值產品營銷力度,但初期基于營銷成本高于短存續期產品成本,導致費用支出大幅增加。

2018年,吉祥人壽個人健康險業務實現保費收入3.01億元,同比翻倍,個人意外險出現約4倍的漲幅,而個人壽險業務則出現約52.78%的減幅,從50.05億元銳減至23.63億元。業務結構的陣痛還未消失,2019年上半年,吉祥人壽合計實現12.66億元保險業務收入,同比下滑40%。

值得注意的是,吉祥人壽的窘境不僅于此,伴隨著業務開展,吉祥人壽出現償付能力大幅下滑,2017年末,吉祥人壽核心償付能力充足率為71.91%、綜合償付能力充足率為80.39%,低于監管要求。此后,吉祥人壽風險綜合評級被降為C類。

正是因吉祥人壽此前業績表現不佳,歷史年度均為虧損,因此評估機構最終選擇以市場法和資產基礎法對吉祥人壽進行評估。數據顯示,吉祥人壽股東全部權益在2018年末的市場價值為34.99億元,與賬面所有者權益20.27億元相比,增值率為72.58%,最終吉祥人壽4000萬股股權評估值為4040.80萬元。

事實上,即將產生股權變動的吉祥人壽,或正迎來新的發展周期。2018年末,吉祥人壽獲增資事項獲批,注冊資本從11.63億元,增至34.63億元,其償付能力也實現回升,2019年2季度末,吉祥人壽核心、綜合償付能力充足率分別達到189.69%和198.31%,風險綜合評級回升至B類,滿足監管要求。

近期,吉祥人壽剛滿七年經營年度,在2019年實現換帥,開始邁入新三年發展周期。對于未來的發展,吉祥人壽表示,將加大以健康險等為代表的長期保障型產品的開發;以客戶體驗為核心,進一步打造“便捷”服務平臺,降本增效,推動“價值吉祥、特色吉祥、數字吉祥”建設。

從具體的轉型動作來看,吉祥人壽曾表示,將通過實施政策、資源的傾斜,持續強化銷售人員價值業務銷售技能,完善價值業務激勵機制,推動價值業務發展。

相關搜索熱詞:股東
福建快3开奖